Mønstret etter sjangerdefinerende spill som Resident Evil og Silent Hill, The Ring: Terror's Realm presenterer en overlevelses-skrekkopplevelse med alle standardfunksjonene man kan forvente. Spillerne påtar seg rollen som Meg Rainman, kjæresten til andre CDC-ansatte Robert, som sammen med tre andre kolleger møtte en mystisk og utidig død mens de spilte et nytt videospill. Fast bestemt på å avdekke sannheten, oppdager Meg programmet på Roberts datamaskin og blir umiddelbart sugd inn i en virtuell verden. Her blir hun smittet av et virus og har bare de neste syv dagene å leve. The Ring: Terror's Realm presenterer spillere med en håndfull forskjellige perspektiver, inkludert tredjeperson, førsteperson og et dynamisk synspunkt som ligner det i Resident Evil-serien, som gir stadig skiftende kameravinkler. Kjernespillet har spillere som reiser mellom den virkelige og virtuelle verden mens de anskaffer gjenstander, løser gåter og dreper larver, øgler, gorillaer og andre monstre. I utgangspunktet bevæpnet med lite mer enn en grunnleggende håndvåpen, vil Meg til slutt samle våpen som en hagle, en angrepsrifle, en rakettkaster og mer. Når de er i den virtuelle verdenen, kan spillere bruke en lommelykt for å hjelpe Meg med å finne veien gjennom de mørke korridorene. Andre nyttige gjenstander hun inkluderer helbredende serum og forskjellige kontekstsensitive gjenstander som vil hjelpe henne fremgang gjennom eventyret. Ofte vil Meg bli pålagt å oppsøke en bestemt karakter for å komme videre. Kuttscener fremhever viktige møter gjennom oppdraget. Spillere kan registrere fremgangen ved hjelp av enheter spredt rundt i spillverdenen og kan administrere inventaret sitt ved å plassere uønskede gjenstander i bokser, som også finnes på forskjellige steder.