Utviklingen startet i 2005 under kodenavnet "Rapture", og FINAL FANTASY XIV ONLINE ble annonsert i 2009 for Windows og PlayStation 3. Den kjørte på Square Enix sin Crystal Tools mellomvaremotor, som ble justert for å passe spillets spesifikasjoner. Under utviklingen overførte teamet flere estetiske elementer fra FFXI mens de skapte noe som sto for seg selv. På grunn av flere faktorer ble utviklingen preget av problemer som senere skulle få drastiske effekter på spillet. Forsøk på å bringe spillet til Xbox 360-konsoller falt gjennom på grunn av uenigheter med Microsoft om bruken av Xbox Live. Etter alfa-testen og en forsinket beta-test gikk spillet live 30. september 2010, og forble aktivt til serverne ble stengt 11. november 2012. Ved lanseringen fikk spillet en blandet til negativ reaksjon: mens grafikken og musikken møtte generell ros, ble andre aspekter enstemmig panorert, inkludert gameplayet, det ufine grensesnittet ved lanseringen, og det ufine inntrykket av spillet. Kritikere og tilbakeslag fra fansen fikk Square Enix til å trekke abonnementsavgifter, utsette PlayStation 3-versjonen på ubestemt tid og til slutt utvikle en helt ny versjon av spillet kalt FINAL FANTASY XIV ONLINE: A REALM REBORN. Den dårlige mottakelsen har hatt en alvorlig innvirkning på FINAL FANTASY-serien, med både ansatte og selskapets tjenestemenn som sa at merket hadde blitt skadet.