Drageegg! er et 2D-plattformspill hvor du hopper og angriper fiender mens du tar deg gjennom lineære stadier. Du starter med å bare kunne treffe fiender på nært hold med drageegget, men du kan finne ildkuler som er sluppet av døde fiender. Når du samler nok av dem, klekkes egget og dragen vil puste ild på avstand. Å ta tak i flere kuler får dragen til å vokse opp, og gradvis øke rekkevidden av angrepene dine og til og med gi deg en liten sveving på høyeste nivå. Spillet har også et valutasystem og butikker, som kan gi ekstra fire orb power-ups og andre nyttige verktøy.